Хеджирование – как это работает? Что такое Хедж-фонд

Если говорить простым языком, то хеджирование – это оптимизация рисков. Изначально надо понять толерантность к риску, и отталкиваясь от нее пользоваться хеджированием. Таким образом вкладывать деньги можно двумя способами:

• понимая свою толерантность к рискам и получать максимальную возможную доходность;
• поставить цель добиться определенной доходности и всеми способами снижать риски, не снижая уровень доходности.

Обе стратегии правильные, но нужно понимать, что конкретных результатов можно добиться только методом проб и ошибок. Никто не может гарантировать, что рискнув суммой X, получится добиться доходности Y. Рынок постоянно меняется и для оптимизации рисков нужно использовать хеджирование.

Способы хеджирования бывают разные, в зависимости от стратегии и инструмента. Простой пример: человек покупает актив и сразу создает короткую позицию в противоположном направлении, например, покупает фьючерс. Так человек страхует себя от рисков, но снижает свою доходность.

Примеров масса: если золото падает в цене, то доллар укрепляется, а если купить криптовалюту с высокой волатильностью, то используя фьючерс можно застраховаться от резкого скачка цены и не потерять все деньги.

Хедж-фонды

Такие фонды создают инвестиционные портфели, используя множество различных инструментов, число которых может достигать нескольких сотен. Это делается с целью того, чтобы получить ожидаемую общую прибыль на нужном уровне доходности и при этом свести к минимуму существующие риски.

Очевидно, что доходность по хедж-фондам существенно ниже, чем при самостоятельной торговле. Однако ограничение прибыли компенсируется надежностью вложений: инвестор точно знает, что не потеряет существенную часть своих средств, а с высокой вероятностью только приумножит их.

Доходность может отличаться в зависимости от конкретного фонда, так как набор инструментов будет существенно отличаться. Такие фонды, в отличие, например, от ПИФов имеют в разы большую надежность. Структура подобных фондов предполагает максимальную оптимизацию рисков, чтобы избежать потери основной части капитала.

В итоге каждый сам решает: вкладывать в хедж-фонды или самостоятельно применять хеджирование рисков и страховать свои вложения. В любом случае чтобы понимать, что конкретно делать в каждой ситуации – нужно работать над собой, поглощать новую информацию, обучаться.